广东的“专精特新”企业发展有了专属的区域性股权市场交易平台。7月7日,广东区域性股权市场“专精特新”专板(下称“专精特新”专板)正式开板。来自全省6个地市的43家企业成为首批“专精特新”专板入板企业。

广东“专精特新”专板将根据企业成长阶段、财务数据、获得私募股权融资等情况建立孵化层、规范层、培育层,对企业进行分层梯队孵化培育,提供与之相适应的基础服务和综合金融服务。


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据悉,到“十四五”末:“专精特新”专板将对接服务企业1万家(次),集聚企业1000家,建立与全国股转系统合作衔接机制,培育一批企业到全国股转系统和上海、深圳、北京证券交易所挂牌上市。广东省地方金融监管局副局长倪全宏致辞表示,广东区域性股权市场“专精特新”专板的推出,对创新构建“专精特新”梯队培育体系、打通广东“专精特新”企业进入多层次资本市场的渠道具有重要意义。

广东入围“专精特新”专板试点

披着红色的围巾,集牧农牧科技、科劳斯实验室系统科技、惠州明宇影像材料等企业代表走到台上接受了授牌,正式成为广东“专精特新”专板的首批入板企业。此次,全省43家企业陆续登上了舞台。

95%以上为优质中小企业、83%以上的企业为省级“专精特新”及以上资质企业、100%企业拥有自主研发专利、上一年度营业收入最高超2.6亿元、净利润最高超3000万元、研发投入最高超1700万元……这是广东首批“专精特新”专板入板企业的画像。

“专精特新”,是指企业具有专业化、精细化、特色化发展、创新能力强的发展特征。“专精特新”企业往往在细分领域拥有“独门绝技”,创新能力强、成长性好,是提升产业链竞争力和供应链稳定性的基础力量。数据显示,广东省累计培育创新型中小企业2.79万家,“专精特新”中小企业1.89万家,专精特新“小巨人”企业867家,累计推动101家专精特新企业成功上市。

区域性股权市场为什么要建设“专精特新”专板?因为初具规模的中小企业,可以选择到全国性的市场挂牌上市,如新三板市场、北交所、科创板、创业板等,但起步不久、还未形成规模效应的企业,还需要到区域性股权市场挂牌以获得融资支持。

2022年11月,证监会、工业和信息化部出台了《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》,通过区域性股权市场“专精特新”专板建设,进一步挖掘企业价值,拓宽中小企业直接融资渠道。

今年6月30日,中国证监会公示首批“专精特新”专板建设方案备案名单,广东股权交易中心位列9个区域性股权市场之一。广东的“专精特新”专板由此应运而生。

广东“专精特新”专板根据企业成长阶段、财务数据、获得私募股权融资等情况建立孵化层、规范层、培育层,对企业进行分层梯队孵化培育,提供与之相适应的基础服务和综合金融服务。

如果将企业IPO上市比喻为上大学,那么孵化层、规范层和培育层,相当于企业培育“重点高中”的高一、高二和高三,课程是私募股权投融资、拟上市企业规范辅导等。

以广东“专精特新”专板为例,其在为“专精特新企业”进行股份制改造方面,其专家团队可为入板企业提供规范运作、企业改制、上市(挂牌)咨询、上市辅导、上市路径规划、董秘培训、并购重组等方面咨询和服务。

“专精特新”专板企业享受多方面的制度支持。全新设立的广东“专精特新”专板,将优化制度规则,简化企业入板的流程和手续,按照“非必要不披露”原则实行差异化信息披露要求。

广东股交方面表示,将推动专板成为广东省优质中小企业的集聚地、广东区域性股权市场与全国股转系统对接的桥头堡、证监会有关区域性股权市场业务和制度创新的试验田。

“四板”市场掀起“专精特新”开板热

“专精特新”专板的建设将助力企业高速发展。

近年来,国家高度重视,将专精特新“小巨人”企业培育作为落实创新驱动发展战略、推动中小企业创新发展、提高产业链供应链稳定性和竞争力的重要抓手,出台了一系列政策文件支持“专精特新”企业发展,进入“十四五”时期,“专精特新”的政策热度更是上升到了新高度,诸多政策、会议、文件反复强调发展“专精特新”中小企业。

为了让“专精特新”企业早日成长为国家“小巨人”,各地都建立了专门的中小企业培训库,梯度培育“专精特新”企业。以广东为例,去年8月发布的《广东省优质中小企业梯度培育管理实施细则(试行)》提出,在“十四五”期间力争全省推动培育10万家创新型中小企业、1万家“专精特新”中小企业、1000家国家级专精特新“小巨人”企业。

“专精特新”中小企业在持续发展和转型升级过程中,需要得到稳定的金融支持。然而,在间接融资市场上,由于普遍缺乏抵押资产,并且研发投入较高、投资周期较长,“专精特新”中小企业的融资需求难以通过传统的银行信贷产品满足。而在直接融资市场上,绝大多数“专精特新”企业难以享受到全国性资本市场的服务。

“专精特新”专板补足了这一短板。“区域性股权市场设立‘专精特新’板,补全资本市场服务‘专精特新’拼图。”开源证券副总裁、研究所所长孙金钜表示。

为此,广东根据《广东区域性股权市场“专精特新”专板建设工作方案》,在广州、佛山、汕头等地市率先开展专精特新企业资本市场服务试点。

广东“专精特新”专板的五项重点任务正围绕补足“专精特新”展开——推进建立与全国股转系统合作衔接机制、推动制度和业务创新落地见效、打造“专精特新”企业综合服务体系、建设“专精特新”企业融资服务平台、构建“专精特新”企业上市培育体系等。

广东股交称,将联合广州、佛山、汕头政府相关职能部门,积极发动辖区符合条件的企业入板孵化培育,共同推进服务试点工作。

广东“专精特新专板”的开板是全国支持“专精特新”企业的缩影。业内人士分析认为,2023年,区域性股权市场有望迎来新一波“专精特新”开板热潮。来自省工信厅数据显示,区域性股权市场方面,已有20家区域性股权交易中心开设“专精特新”专板,并吸引了超5000家企业到“专精特新”专板展示/挂牌。

“专精特新”有了上市“预科班”

一直以来,各地区域市场一直在重点培育区域内上市后备企业。“专精特新”专板的推出,被认为可以对上市后备企业优中选优,其通过先在区域性股权市场挂牌,再转至新三板、北交所等全国性资本市场,形成梯度培育体系。通过在区域性股权市场挂牌上“预科班”,“专精特新”企业得以补短板、强弱项、扬优势,实现梯次晋级。

以广东股交的培育为例,目前广东股交存量挂牌展示企业中,国家级专精特新“小巨人”65家,“专精特新”近1300家,创新型中小企业超500家。广东股交表示,与全国股转系统联合开展专板企业培育工作、以专板为基础遴选优质企业建立“广东新三板挂牌后备企业库”。

全面注册制之下,“专精特新”企业迎来了新机遇。根据北交所的数据,“小巨人”企业从申报到上市委审议仅需122个自然日,用时最短可达37个自然日,用时低于100天的有31个项目。

广东股交董事、代行总经理伍少球介绍,设立“专精特新”专板,旨在进一步发挥多层次资本市场资源配置、价值发现及培育孵化功能,为“专精特新”企业提供专属股权融资、行业路演、上市辅导、财务顾问等综合性金融服务,帮助企业对接沪深北三大交易所,打通企业上市“最后一公里”。

通过多层次资本市场为“专精特新”企业提供全生命周期服务,孙金钜认为,我国资本市场服务“专精特新”中小企业全生命周期的体系逐渐建立,注册制改革下资本市场的资源优化配置功能不断得到优化。“专精特新‘小巨人’上市公司的盈利能力和成长性明显提升。”

政策东风之下,广东“专精特新”企业上市的快车道已经建立起来。

根据《广东区域性股权市场“专精特新”专板建设工作方案》,到“十四五”末:“专精特新”专板将对接服务企业1万家(次),集聚企业1000家,建立与全国股转系统合作衔接机制,培育一批企业到全国股转系统和上海、深圳、北京证券交易所挂牌上市。

●南方日报记者黎华联

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